天黑了，大灰狼先生带着自己的狼宝宝在家里玩，突然，大灰狼先生想：我可一爱一的狼宝宝还没有吃过肉呢!于是大灰狼先生冒出了一个想法，它想等到半夜趁小动物们都睡着的时候去叼只动物宝宝来给狼宝宝尝尝。
半夜了，大灰狼先生蹑手蹑脚地溜进村来，想叼只小猪仔给他的宝宝尝尝鲜。
他轻巧地翻过猪太太家的围墙，来到猪宝宝的窗下。窗内，猪宝宝呼噜呼噜睡得正香。狼先生敏捷地从窗口跳了进去，正准备叼起猪宝宝，却看到月光下猪宝宝的嘴角挂着一个甜甜的微笑。
“哟，这小家伙，一定是做了什么美梦吧。”大灰狼先生自言自语地说，“大概是梦到了什么好吃的吧。喏，这贪吃的家伙嘴边还挂着口水呢。”
大灰狼先生突然有些不忍心，他想：算了算了，这次先放过这只小猪吧。反正离天亮还早着呢，我去叼只小牛犊也不错。
大灰狼先生便来到了牛大婶的家。牛宝宝正在他的小一床一上酣睡。大灰狼先生刚想叼起牛宝宝，却又看到月光下牛宝宝的嘴角挂着一个幸福的微笑。
“咦，这小家伙，是不是也做了什么美梦?”大灰狼先生话音刚落，小一床一上的牛宝宝忽然挥舞着小手说起梦话来：“快来抓我呀!快来抓我呀!”
“嘿嘿，这调皮的家伙一定是梦到了白天和小伙伴们一块儿闹着玩儿的事。”大灰狼先生忍不住笑了笑，他再次觉得有些不忍心。唉，算了算了，也放过这头小牛吧，反正离天亮还早着呢，我去叼只小羊羔也不错。
于是大灰狼先生来到了羊大一妈一的家。羊宝宝乖乖地睡着，正做着一个非常美丽的梦。梦里，她穿上了一条雪白雪白的公主裙，成了人见人一爱一的羊羊公主。月光下，羊宝宝弯弯的嘴角也挂着一个甜甜的微笑。大灰狼先生看着那微笑，叹了口气，放过了羊宝宝。
后来，大灰狼先生还去了鸡大姐家、鹅夫人家，可最后都是空着手离开的。他累得筋疲力尽，只好收工回家。
家里，狼宝宝早就进入了梦乡。
狼先生亲了亲狼宝宝的脸颊，回到自己的卧室。他疲倦地躺了下来，慢慢睡熟了。