猴子、狗和水牛是朋友，住在一个村庄里。他们在村庄里住腻烦了，决定到树林里去。三个朋友准备了米、肉和锅盘，动身上路。在树林里，他们挑选了一块合适的空地，搭起草棚。
水牛说：
“朋友们，我们这么办吧：每天早上我们派两个出去打猎，一个看家做饭。”
他们就这么办。第二天，狗和猴子去打猎，水牛在家用铁叉子烤肉。有个笑面怪从附近经过，闻到烤肉一香味，马上知道要有一顿好吃的了。笑面怪走到水牛跟前，说道：
“喂，朋友，给我看看吃的东西准备好了没有？”
水牛听了大怒，向这位不请自来的客人扑过去。笑面怪不一习一惯人家这样欢迎他，也生气了。他抓住水牛角，把水牛举起来，使劲往地上一摔，水牛齐膝陷在了土里。随后，笑面怪把东西吃个一一精一一光，躲在附近。
猴子和狗打猎回来，见没有中午饭，打碎的碗碟抛了一地，水牛齐膝陷在上里。他们把水牛拖起来，水牛就把出事经过告诉狗和猴子。三个朋友重新做饭。笑面怪躲在一旁看他们做饭，不敢一下子进攻三个。
第二天，狗留在家里。他刚烙好中午吃的饼，笑面怪从树后走出来，说：
“喂，朋友，我看给我吃的东西准备好了吧？”
狗朝他狂吠，笑面怪一把抓住狗，举过头往地上猛一摔。狗“汪汪汪”
叫起来，爬到旁边，看着笑面怪把他做的东西大口吞吃掉。笑面怪吃得一点不剩走了。一会儿，水牛和猴子回来。他们知道发生的情形后，非常生气，又不得不重新做饭。
第三大是猴子在家，他决定和笑面怪斗智，动手做饭前，他在灶台前挖了个很深的坑。随后他给自己和两个朋友藏起一部分食物，把余下的放在火上。肉煮熟时，笑面怪来了。猴子很客气他说：
“老爷来得正好！饭准备好了，老爷赏光。请这边坐吧，我马上把肉端来。”
笑面怪感到奇怪，可是非常喜欢这样的招待。他一坐下，就不管三七二十一大吃起来，冷不防猴于当胸推了他一把，椅子翻倒，笑面怪连椅子跌在背后坑里。
狗和水牛打猎回来，问猴子道：
“笑面怪来过吗？”
“在那边坑里呢！”猴子笑着回答，“看来他爬不出来了。”
狗和水牛很好奇，到坑边去看笑面怪。正好笑面怪从坑里爬出来，这坑对他来说不算怎么深。他跳上来就要抓狗，狗一躲闪，逃进树林。笑面怪捉住了水牛，抓住水牛角举起来朝地上一摔，水牛的腿摔痛了。猴子赶紧爬上树，笑面怪够不到，急得直跺脚。
过了几天，猴子在树林里遛达，看见树顶上一条藤挂下来，藤上有个蜂窝。他忽然听到喊声：
“哈哈，现在你可逃不掉了！”
猴子一回头，看见是笑面怪：
“老爷开恩，我把官职奉让——国王派我每过一小时敲一敲这个钟。”
猴子指指上面的蜂窝说。
“现在我就职。”笑面怪说。
“你在这里，我去看看现在几点钟。”猴子说着走了。