有一只小狗，名叫怕怕，它的胆子小极了，看到什么动物都害怕。在草地里，有一条蛇在游来游去，怕怕看到了赶紧逃走;林子里有几只大老鼠窜来窜去，怕怕发现了马上躲了起来;小河边有几只小青蛙，跳来跳去地在玩耍，怕怕看到了心想：这小东西一跳跳得那么高，一定很厉害。
一妈一妈一看到怕怕胆子这么小，很为它担心，因为猎人们是不会去养一条胆小而又派了用场的狗。
冬天到了，下了一场很大的雪，满山遍野一片银色世界，猎人带着猎狗去打猎，怕怕不敢一个人呆在家里，它也跟着一妈一妈一上了山。
猎人发现了四只狐狸正在抢吃食物，就悄悄地举起了猎槍，呯，一声槍响，领头的那只狐狸应声倒在地上，猎狗们勇敢地冲了上去，但只有怕怕胆小，躲在后面不敢跟上去。
怕怕掉了队，看不到一妈一妈一，它更加害怕了，吓得哭了起了，它越哭越伤心，鼻涕眼泪流下来一下子就冻成了冰，怕怕想：这下子我要被冻死了。
一只狐狸跑得又饿又累，它听到哭声很高兴，可上去仔细一看，原来是条小狗，吓得它转身就要跑。怕怕发现有动静，睁眼一看，原来是只狐狸，怕怕害怕极了，它一头钻进雪堆里。狐狸不见小狗追来，回头一看，张开大嘴哈哈大笑起来：“哈，原来是个胆小鬼啊！这回可以美美地吃上一顿了！”
狐狸把怕怕拖回家，点着一堆火，又找来一把刀，把刀磨得雪亮，对准怕怕就要砍。怕怕吓得大叫起来：“汪汪！”狐狸吓了一跳，刀也掉了。
怕怕见了，赶紧又叫了两声：“汪汪！”狐狸吓得转身就跑，怕怕看到狐狸这个样子，明白了一个道理：只要我勇敢一点，就一定能打败狐狸。
它捡起刀，边喊边追了出去。这时，猎人和怕怕的一妈一妈一也赶来了，猎人举起猎槍，打死了狐狸。
一妈一妈一夸奖怕怕说：“怕怕长大了，现在不是怕怕了。怕怕是一个勇敢的好孩子。”
一年之后，怕怕长成了一条大狗，它又勇敢又强壮，成了一条顶呱呱的好猎狗。