月光照在一片池塘上，在这寂静的夜晚，各种小动物都拿出自己的乐器，演奏起来。其中，青蛙的叫一声最响亮。
那只青蛙在水塘里住了老长老长的时间，长得连它自己都不知道是什么时候就在这儿的啦。青蛙渐渐觉得自己是这个池塘里的大王。于是，有一天，它跳出池塘，大声叫起来：“哇哇！啊啊！我是大王啊，池塘是我的天下啊。”
一只大螃蟹听了，不服气，爬上岸说：“你怎么称得上大王呢？你有我厉害吗？”说着，它耀武扬威地伸出两个大爪子。青蛙一下子跳到它的背上，“哇哇”大叫起来。螃蟹怎么也摆脱不了，它被聒噪得受不了啦，只好钻进水里去。
青蛙更加得意地叫起来：“哇哇，我是大王啦。”过了好久，一只老乌龟爬出一水面，说：“你凭什么做大王啊？你有我在池塘里呆的时间长吗？我已经一百多岁了。”
青蛙听了，肚子胀鼓鼓的，跳到乌龟背上，“哇哇”大叫起来。可是，乌龟根本不理它。原来，乌龟老得耳朵有点背了，只能听到一点点声音。乌龟把青蛙踩到脚底下，它叫不出来啦。
青蛙打了败仗，它去找魔法师，请魔法师给它更大的本领。魔法师说：“我可以把你变成怪兽蛙，这样，你在池塘里就最厉害了。不过，我怕你忍受不了变成怪兽的样子。”但是青蛙急于称大王，还 是要求魔法师把它变成怪兽蛙。
青蛙变成了一只庞大的丑陋的怪兽蛙，它“昂昂”地叫着，回到了池塘。眼尖的鲤鱼最先看到了它，吓得赶紧潜入水底去了。螃蟹吓得钻进洞里，不肯出来。老乌龟慢吞吞地出来看了看，吓得缩进乌龟壳里。怪兽得意地大叫起来：“昂！昂！”
一群小蝌蚪游过来，怪兽蛙连忙招呼：“孩子们，过来，过来，看看爸爸变得多厉害啦。”可是小蝌蚪都吓得钻到荷叶底下去啦。
怪兽蛙虽然有点扫兴，可还 是骄傲地“昂昂”叫着。
这样，过了很久很久，没有一个伙伴敢靠近它的身边，怪兽蛙终于忍受不了寂寞啦。以前池塘里和谐的奏鸣曲只剩下它单调的“昂昂”声音，真没劲。
最后，它只得又跑到魔法师那里，让它重新成为普通的青蛙。
池塘里又响起“哇哇”、“唧唧”的奏鸣曲，在静夜里真动听。