公猫和绵羊结伴旅游，他们在路上看到了一个狼头。
“把它捡起来，说不定对我们有用。”
他们继续往前走，发现前面有火光。走近一看，原来是个大火堆，火堆周围坐着十二只狼。他俩吓坏了，但狼也发现他们了，他们已经跑不掉了，就干脆走到了火堆旁。
“你们好啊，狼大哥们！”
“公猫、绵羊，你们好！”
“老兄，咱们晚饭打算吃什么？”绵羊问公猫。
“吃什么？我们不是有十二个狼头吗？你去挑一个肥一点的来吧！”
绵羊跑进密林，把捡到的狼头拿了来。“这个行吗，猫大哥？”
“不行，去挑个大点的！”
绵羊走了，过了一会儿又把那个狼头拿了来：“这个怎么样？”
“也不行，把摆在最后面的那个最大的拿来。”
绵羊走了，过了一会儿又把原来的狼头提了来。
“对老弟，就是这个。”公猫说。
狼群听了公猫和绵羊的对话，吓得魂不附体。
“这只公猫和绵羊不知弄死了我们多少狼兄弟。”一只狼心里想着，恨不得立刻跑掉。有四只狼站起来，对公猫和绵羊说：“好兄弟，我们去弄些柴火来好吗？”
公猫点了点头，这四只狼便跑掉了。剩下的八只狼更加心惊胆战：“既然公猫和绵羊连十二只狼都干掉过，八只狼哪会放在心上！于是又有四只狼站起来，说要去打点水来。公猫答应说：“去吧，可要快点回来啊！”
后来，剩下的四只狼也站了起来，说要去看看他们的兄弟。公猫又答应了，但仍旧让他们快去快回。
十二只狼都跑掉了，公猫和绵羊用他们的智谋躲过了一场灾难。