一天，大灰狼和灰狗在湖边饮水遇到，灰狗怕大灰狼把自己咬死，就伪装成狼的样子，走到狼面前说：“我的同伴，你也是来湖边饮水的吧！”
狼闻了闻灰狗身上的味道，虽然有些不对劲，但是因为灰狗和自己长的一摸一样，就没再多想。狼抬起头高傲的说：“是啊！这里的湖水很清甜，我每天早上都会来这喝水。”
灰狗怕自己露出马脚，时刻想逃出狼的视线，一个夜晚，狼依靠在大树下睡着了，灰狗借机逃走，第二天一早，狼没有看到灰狗，想着也许去找食物了，就一个人来到湖边饮水，这时候猎人的槍声响起，狼被打伤，被捉住的狼看到灰狗跟在猎人的身边，狼生气的对灰狗说：“我的同伴，你为什么要害我？”
灰狗说：“我并不是你的同类，而是一只狗。”
狼这才知道，原来自己是被一条狗出卖了。