大灰狼干尽了坏事：偷鸡鸭、盗猪羊，还咬死了好几个小女孩。
大灰狼终于被逮住了，对于自己的罪行，他全部供认不讳。初审时被判处死刑，于是披枷戴锁，由黄狗和黑狗押往狮大王那里接受终审判决。
途中，大灰狼哀哀痛哭。他说他很后悔，悔不该干了这许多坏事;他说他，罪有应得，对死刑毫无怨言;他说他在临死之前悟出了人生的真谛：生命短暂，活着就要多做好事，特别在他人需要帮助时，千万不能推辞。
黄狗和黑狗听了都很感动，当大灰狼请求开锁小解时，他们便毫不犹豫地替他开锁松绑。大灰狼突然猛扑上去，黄狗和黑狗立即，成了大灰狼的美味佳肴。
狮大王知道后火冒三丈，立即派遣狼犬去追捕大灰狼。
狼犬左右为难，他想：狼犬毕竟也是狗，不为同伴报仇雪恨，实在说不过去;可是狼犬也有狼的本一性一，与大灰狼多少也有血缘关系，追捕大灰狼总觉得于心不忍。只是王命难违，他还是硬着头皮率领追捕队伍浩浩荡荡地出发了。
“打灰狼啊——”狼犬领头喊叫，大队人马一齐呐喊，声势浩大，气壮山河，吓得大灰狼两一腿发软，浑身打颤。
追捕的队伍犹如一阵狂风似的从山野上席卷而去，随后便风平一浪一静，什么事也没有了。大灰狼于是顺手掳掠了无数鸡鸭，躲进洞府摆宴庆贺了一番。
百姓们，纷纷上告。于是狼犬再次率领大队人马追捕大灰狼。
“打灰狼啊——”呐喊的声一浪一一一浪一高过一一浪一。大灰狼觉得有些耳熟，忙趴到洞一口张望：哈哈，原来是狼犬挂帅呢，怪不得光打雷不下雨呢！
当追捕的声一浪一再次响起时，大灰狼连忙在黄土坡上打个滚冒充黄狗，索一性一混进追捕的队伍中一同呐喊：“打灰狼啊——”
大灰狼玩得挺开心，干脆点燃了挂在油箱中的那串鞭炮，跟着追捕队伍一路噼噼啪啪响着，简直震耳欲聋。
狼犬非常满意，因为这样一来，大追捕的气氛更加浓烈了。